Консалтинг и автоматизация в области управления
эффективностью банковского бизнеса

Публикации

Вестник АРБ

Финансовое управление и бюджетирование в банке. Технология ведения управленческого учета в банках (часть 2)

Настоящая статья является продолжением цикла статей по практике финансового управления, и посвящена выполнению управленческих корректировок.

В прошлой статье мы описывали общую технологию ведения управленческого учета в банках, основанную на методе конверсии регистров РПБУ. Напомним, что после перегруппировки счетов бухгалтерского учета в управленческие регистры (баланс, отчет о прибылях и убытках) вносятся следующие управленческие корректировки:

  • учет компенсаций (фондирование);
  • перераспределение операционных доходов и расходов;
  • персонификация накладных расходов;
  • тарификация внутренних услуг;
  • аллокация накладных расходов;
  • распределение экономического капитала по Бизнес-единицам и центрам прибыли.

В настоящей статье рассматривается технология выполнения первой из управленческих корректировок - учет компенсации (фондирования).

Учет компенсаций или начисление платы за фондирование позволяет отразить в бюджетах Центров финансовой ответственности (ЦФО) плату за привлечение ресурсов на внешнем рынке (компенсация) и стоимость ресурсов для фондирования активных портфелей. Среди всего многообразия методов трансфертного ценообразования и внутреннего управления ресурсами можно выделить ряд ключевых установок, на основе которых строятся индивидуальные технологии.

С точки зрения технологии расчета компенсаций и платы за фондирование различают портфельный метод и метод трансфертных сделок. С точки зрения ценообразования различают метод разделения процентной маржи и метод рыночного ценообразования.

Суть портфельного метода заключается в группировке активов и пассивов в портфели. Портфели могут быть выделены исходя из предположения о фондировании, т.е. увязки привлеченных обязательств и собственного капитала с активами. В этом случае в рамках портфеля должно соблюдаться правило равенства привлеченных и размещенных ресурсов. Такой метод группировки называют еще методом послойного баланса. Либо в портфели могут быть сгруппированы ресурсы, имеющие одинаковый принцип ценообразования. В таком случае часто выделяются портфели ресурсов одной валюты и срочности. Например, <рубли до востребования>, <рубли до 30 дней>, <валюта от 3 до 6 месяцев> и т.д.

В рамках портфельного метода трансфертное ценообразование может вестись либо путем установки плановых трансфертных ставок, стимулирующих привлекающие или размещающие подразделения. В этом случае банк пытается управлять ресурсами через мотивационные трансфертные ставки. На практике чаще встречается альтернативный подход, при котором расчет трансфертных цен ведется для каждого портфеля на основе сложившихся средневзвешенных цен привлечения/размещения ресурсов в портфеле и принятому для этого портфеля алгоритму деления спрэда между привлекающими и размещающими подразделениями (например, 50% на 50% или 1/3 к 2/3).

Пример расчета трансфертных ставок по портфелям активов методом послойного баланса:

Активы Пассивы
Текущие счета (-1%) Срочные счета (-6%) Сумма активов Средневзвешенная ставка привлечения Спрэд Тр.cтавка (спрэд пополам)
Ликвидные средства (2%) 30 60 90 (30*1%+60*6%)/(30+60) = 4,33% 2%-4,33%=-2,33% 2%-(-2,33%/2)=3,167%
Ценные бумаги (12%) 170 130 300 (170*1%+130*6%)/(170+130) = 3,17% 12%-3,17%=8,83% 12%-8,83%/2 = 7,59%
Сумма пассивов 200 190 390      

Портфельный метод подходит банкам, приступающим к трансфертному ценообразованию, как дающий приемлемую точность при минимальных накладных расходах. Основным недостаткам портфельного метода является условная точность соотнесения активов и фондирующих их пассивов. Кроме того, данный метод позволяет рассчитывать компенсацию за ресурсы и плату за фондирование, но не подходит для ежедневного управления ресурсами. И, наконец, формирование портфелей по принципу фондирования дает почву для внутренних конфликтов между привлекающими и размещающими подразделениями, как по величине спрэда, так и по алгоритму расчета трансфертной ставки.



Метод заключения трансфертных сделок основан на принципе ежедневного заключения внутренних сделок по привлечению/размещению ресурсов между ЦФО и Казначейством. Метод трансфертных сделок кроме определения внутренней цены ресурса дополнительно решает задачу фондирования Казначейством запросов на ресурсы активных ЦФО с учетом лимитов на разрывы ликвидности, валютного и процентного риска.

Все срочные привлеченные ресурсы продаются в Казначейство путем предоставления Тикета на размещение. Все срочные активы фондируются путем предоставления в Казначейство Заявки на фондирование. В Тикете и Заявке в обязательном порядке указываются объем, валюта и срок ресурса. Все пассивы до востребования передаются в Казначейство пулом. Также заключаются однодневные сделки по переносу ОВП с обменных пунктов и других центров возникновения валютной позиции на Казначейство. Общая короткая позиция продается, а общая длинная позиция фондируется Казначейством по трансфертным ставкам <до востребования>. Активно-пассивные ЦФО, например, отдел МБК (привлечение-размещение МБК), закрывают позицию на конец дня одной сделкой на сумму нетто (разницы между привлечениями и размещениями в течение дня). Казначейство до конца дня принимает решение по Заявкам на фондирование и вводит информацию из Тикетов и удовлетворенных Заявок в базу трансфертных сделок. Для каждой сделки устанавливается трансфертная ставка, действующая на весь срок.

Трансфертные ставки рассчитываются на основе кривой рыночной доходности. Кривая доходности (Rbase_I) строится на основе выбранных рыночных индикаторов безрискового вложения банка в определенной валюте на соответствующий срок. Далее на основе кривой доходности строятся кривые продажи (Roffer_I) и покупки (Rbid_I) ресурсов Казначейством. Ставка покупки (Rbid_I) корректируется на норматив резервирования, регламентированный Центральным банком для пассива данной валюты и срока. Ставка по ресурсам до востребования (Rbid_o/n) дополнительно корректируется на расчетный коэффициент отвлечения ресурсов на Ностро для платежей по онкольным счетам.

    Roffer_I = Rbase_I*0.9

    Rbid_I = Roffer_I*(1- RФОР_I)

    Rbid_o/n = Roffer_o/n*(1- RФОР_o/n-(NOSTROav/(Liд/в_av - Cashav)))

RФОР_I - ставка ФОР по пассиву
Liд/в_av - пассивы до востребования
Cashav  - средний остаток в кассе
NOSTROav - средний остаток на счете НОСТРО

Трансфертные ставки до 1 месяца пересматриваются ежедневно, свыше 1 месяца - ежемесячно или при критических движениях рынка.

Данная схема трансфертного ценообразования позволяет оценить привлекаемые на рынке ресурсы и активные вложения ЦФО по текущим рыночным ставкам и получить чистую процентную маржу ЦФО с учетом кредитного риска заемщика. Таким образом, в управленческом учете видна процентная маржа, полученная от привлечения <ниже рынка> и размещения <выше рынка>.

В управленческом учете на основе конверсии остатков по лицевым счетам ежедневно строятся аналитические балансы ЦФО, куда включаются трансфертные позиции из базы трансфертных сделок. Выделенный сотрудник Казначейства проводит балансировку активов и пассивов балансов ЦФО, выявляет расхождения, определяет и устраняет их причину. Причинами могут быть либо неполное отражение движения ресурсов в базе фондирования, либо ошибки отнесения лицевых счетов к ЦФО. После балансировки рассчитываются трансфертные доходы и расходы наращенным итогом.

На практике нам встретилось два подхода к заключению трансфертных сделок с филиалами. Первый подход применяется при децентрализованном управлении ресурсами и рисками. В этом случае филиал понимается как активно-пассивное ЦФО, и имеет возможность самостоятельно размещать в Казначейство избыток ресурсов и привлекать ресурсы при их недостатке или в случае целевого фондирования. Соответственно, все рыночные риски, а также доходы и убытки от них остаются в бюджете филиала. Филиал управляет ресурсами в рамках установленных на него лимитов рыночных рисков. Второй подход предполагает централизованное управление ресурсами и рисками. В этом случае на филиал не устанавливаются лимиты на разрыв ликвидности, процентных ставок или валютного риска. Следовательно, все пассивы филиала передаются в Казначейство, и все активные операции также фондируются Казначейством. Для обеспечения данной технологии филиалы переводятся на единый корсчет. Централизация ресурсов позволяет наиболее эффективно управлять ими, получая большую доходность от активных операций. Централизация рисков позволяет повысить устойчивость банка в период кризисов, снизить требования к экономическому капиталу на покрытие рисков, повысить рентабельность бизнеса в целом. В качестве недостатка централизованной технологии управления ресурсами можно отметить конфликт интересов филиалов и Головного банка, т.к. централизация функции управления ресурсами и рисками снижает доходность филиала и повышает доходность Головного банка.

Оценивая опыт внедрения технологии трансфертного управления ресурсами на основе сделок в крупных российских банках, на наш взгляд, наибольшую сложность представляет именно практическая реализация. На практике встречались следующие варианты реализации:

  • В АБС на основе истории остатков на лицевых счетах.

    Данный подход наиболее часто встречается на практике. Для упрощения предполагается, что каждая внешняя сделка привлечения-размещения ресурсов ведется на отдельном лицевом счете. Тогда для каждого лицевого счета устанавливаются дополнительные признаки <дата сделки> и <срок>. В АБС ведется справочник трансфертных ставок вида <дата>, <валюта>, <срок>, <ставка>. Для каждого счета по ключу <дата> = <дата сделки> и <валюта> = <код валюты счета> и <срок> = <срок счета> однозначно находится ставка, действующая на момент движения ресурса. По истории остатков и найденной ставке по формуле расчета простых процентов считаются компенсация за привлеченные ресурсы и плата за фондирование.

    Данная технология не применима к счетам, на которых учитываются разные ресурсы, например:
    • траншы кредитной линии, ведущиеся на одном счете, имеют разные сроки и должны иметь разные ставки;
    • портфели ценных бумаг разных ЦФО могут вестись на одном счете, открытом по виду ценных бумаг;
    • затруднен учет блокировок по счетам, особенно заключенные в устной форме;
    • учет депозитов и кредитов частных лиц, пластиковых карт и других контрактов может вестись на сводных счетах.

    Для таких счетов расчет трансфертных доходов-расходов ведется внесистемно.

  • С использованием базы данных фондирования.

    Данная технология предполагает ведение в отдельной базе данных <Фондирование> трансфертных сделок. Сделки в виде Тикетов и Заявок могут заводиться вручную ответственными сотрудниками ЦФО или создаваться на основе информации о вновь открытых лицевых счетах и о движениях по лицевым счетам ресурсных балансовых счетов. По каждой Заявке на фондирование принимается индивидуальное решение и ставится статус Казначейства - "принята" или "отказана". В случае принятия каждой подтвержденной сделке должно быть сопоставлено реальное движение ресурса в АБС. В базе данных <Фондирование> ведется справочник трансфертных цен и рассчитываются корректировки.

    Основной проблемой данного решения является необходимость двойного ввода сделки в АБС и в базе данных. Из-за этого возникают конфликты с подразделениями, которые по разным причинам не ввели или допустили ошибки при вводе Тикетов и Заявок. В некоторых банках встречалась технология штрафных ставок по невведенным или неправильно введенным Заявкам. Штрафная ставка по привлечениям устанавливалась на уровне минимальной ставки bid, штрафная ставка размещения бралась как максимальная ставка offer.

  • На основе позиционного учета сделок.

    Данная технология предполагает расчет компенсации за ресурсы и платы за фондирование на основе истории остатков по каждой сделке. Для этого все сделочные модули АБС должны вести позиции вложений по каждой сделке. На практике не все сделочные модули банка отвечают такому требованию, часть сделок может вестись в Excel или вообще не вестись ни в какой базе данных.

    В заключение следует отметить, что применение различных подходов к учету компенсаций обусловлено задачами управленческого учета банка. Для небольших и средних банков часто применяется портфельный метод, как более простой в реализации. В крупных банках необходим более точный метод трансфертных сделок, на основе которого в банке функционирует система трансфертного управления ресурсами и рисками. В случае применения сделочного метода необходимо особое внимание уделить практической реализации с учетом особенностей функционирования информационной системы банка.