Консалтинг и автоматизация в области управления
эффективностью банковского бизнеса

Журнал ВРМ World

Финансовая прозрачность. Как ее добиться с помощью BPM и XBRL

Финансовая прозрачность — это своевременное раскрытие необходимой информации, касающейся производственной и финансовой деятельности компании, а также практики корпоративного управления.

Глобальные и локальные регулятивные требования, развитие стандартов финансовой (МФСО — IFRS) и нефинансовой отчетности стимулируют руководство компаний к пересмотру своих позиций в отношении прозрачности и осознанию реальной ее ценности для репутации в глазах инвесторов, партнеров и других заинтересованных лиц. Высокий уровень прозрачности означает, что предоставляемая отчетность дает четкое представление об истинном финансовом положении компании.

Преимущества раскрытия информации

Одно из очевидных преимуществ высокой прозрачности финансовой и нефинансовой деятельности заключается в том, что акционеры, инвесторы и аналитики смогут лучше оценить возможности и перспективы компании. Ведь, с одной стороны, многие руководители жалуются, что инвесторы недооценивают преимущества их компании, с другой — данные, на основе которых можно было бы выполнить точную оценку, отсутствуют в отчетах этих компаний.

Впрочем, большинство руководителей признают явные преимущества прозрачности: компании получают инвестиции, а инвесторы — меньше рискуют. Кроме того, раскрытие информации является функцией внутренней прозрачности и эффективной политики в отношении внутреннего контроля.

Временной фактор

По сегодняшним представлениям, в понятие «прозрачность» входит не только сама по себе подробная информация, но и сроки ее предоставления. Прошли те времена, когда компания могла добиться репутации финансово прозрачной, раскрывая свою информацию через месяц после окончания квартала. Теперь заинтересованные стороны требуют доступа к финансовым и нефинансовым данным уже в реальном времени. Таким образом, речь идет о немедленном предоставлении, и это кардинально изменяет ситуацию.

Прозрачность и данные в реальном времени идут рука об руку, и требование к отчетности в реальном времени исходит именно от инвесторов. Компании, которые не могут выполнить эти условия, вызывают недоверие и теряют репутацию.

Нефинансовая отчетность

Сегодня под прозрачностью часто понимается раскрытие как финансовой, так и нефинансовой информации, касающейся коммерческих операций, безопасности, положения компании относительно конкурентов, ее социальной ответственности.

Шаги к полной прозрачности

Прозрачность на уровне фирмы — это сложная концепция, и для каждой конкретной организации она имеет свое значение.

Однако на пути к решению этой задачи можно выделить три этапа:

  1. Достижение финансовой прозрачности. Для большинства американских и европейских компаний этот этап уже выполнен.
  2. Раскрытие всей дополнительной информации, имеющей ценность для инвесторов (поскольку уровень прибыли не всегда отражает долгосрочную перспективу). Компании, внедрившие отчетность по нефинансовой информации, повышают свою конкурентоспособность, инновационные возможности, надежность и социальную эффективность.
  3. Обеспечение информации, полезной не только для акционеров, но и для других заинтересованных сторон, в том числе для поставщиков, партнеров и сотрудников.

Роль BPM

Уверенность инвесторов всегда колеблется. В последние годы некоторые компании сумели выработать тактику, позволяющую сохранить приверженность акционеров, партнеров и инвесторов. Один из вариантов подобной тактики — внедрение BPM-проекта. Динамичность и возможности работы в реальном времени, характерные для этого типа систем, повышают прозрачность, будущую эффективность и поддерживают грамотное и своевременное принятие решений.

И хотя большинство финансовых руководителей не уверены в положительном влиянии BPM-инструментов на репутацию компании, тем не менее, это влияние довольно значительное. Успешный BPM-проект может сыграть важнейшую роль в повышении показателей, которые имеют важнейшее значение для заинтересованных сторон.

  1. Капитал движется в том направлении наибольшей востребованности и, следовательно, туда, где все прозрачно и очевидно. Вложение в BPM показывает, что компания стремится обеспечить точную и ясную информацию о своих методах и результатах деятельности.
  2. Компании, использующие BPM, как правило, предоставляют отчетность быстрее, чем те, кто не применяют управление эффективностью бизнеса. У таких компаний коэффициент цена/прибыль (P/E[1]) на 10% выше, чем у тех, кто задерживают отчеты. Причина в том, что если вся информация раскрыта вовремя, то компания, очевидно, более активна и стоит того, чтобы в нее вкладывать средства.
  3. Компании, внедряющие BPM для выполнения нормативных требований, показывают инвесторам, что у них есть нужные инструменты не только для отчетности по материальным факторам, но и для разработки эффективных правил управления рисками.
  4. Финансовая отчетность и раскрываемая информация должна содержать четкие формулировки и выполняться на высоком уровне. Большинство современных BPM-продуктов обеспечивают именно такое качество.
  5. BPM — это ключ к созданию и мониторингу нефинансовых показателей, включая элементы сбалансированной карты показателей, таких как удовлетворенность клиентов, качество процессов, инновационность и т.п., которые могут изменить эффективность организации. Невозможность учета этих индикаторов лишает компанию возможности оценить свою деятельность в будущем, что приводит к неожиданностям в плане финансовых итогов и к разрушению доверия со стороны инвесторов.
  6. Компании, внедрившие BPM, имеют больше шансов избежать финансовых потерь: владея средствами прогнозирования, они всегда могут вовремя погасить дефицит или сократить негативные последствия до начала отчетного периода. Основное преимущество BPM-технологии — быстрота реагирования. Эти инструменты дают множество возможностей, привлекательных для всех заинтересованных сторон.

Прозрачная отчетность и XBRL

Поставщики средств управления эффективностью давно осознали необходимость обеспечения качественной отчетности. Однако неизбежно встает вопрос о наиболее удобных для пользователей и их партнеров (в том числе и инвесторов) форматах представления и передачи данных. Очевидно, что с учетом глобализации экономики и развития интернет-технологий наиболее важны здесь два фактора:

  • стандартизация представляемых данных;
  • возможность доступа и управления отчетами по интернету.

Разработка и урегулирование стандартов финансовой и электронной отчетности — это параллельные процессы. Рассмотрим текущую ситуацию их развития

Международные стандарты финансовой отчетности — МСФО (IFRS — International; Financial Reporting Standards) — разрабатываются специальным комитетом (IASB — International Accouting Standards Board). Сегодня они приобрели широкое распространение во множестве регионов. И задача электронного представления информации в соответствии с МСФО очень важна. Это один из существенных моментов, обеспечивающих финансовую прозрачность для компаний в разных отраслях.

К сожалению, электронная финансовая отчетность для большинства компаний ограничивается представлением годовых отчетов в формате PDF на их собственных сайтах. И хотя эти документы очень полезны и позволяют быстро и с минимальными затратами распространять информацию, однако они быстро устаревают и неудобны для использования. Чтобы проанализировать данные из PDF-отчетов необходимо перенести их в электронную таблицу, а может оказаться весьма трудоемкой задачей, учитывая, что годовые отчеты занимают до сотни страниц. В решении этой проблемы на помощь может прийти язык XBRL, обеспечивающий, предоставление данных в едином и удобном для использования (импорта и анализа) стандарте (подробнее см.: «XBRL - будущее финансовой отчетности: мнение аналитиков Ernst & Young», «Использование языка XBRL для реализации принципов соглашения Базель II», «Роль XML-стандартов в поддержке бизнеса. Итоги прошедшего года»).

Обобщим преимущества XBRL:

  • язык обеспечивает общую таксономию (или словарь), с помощью которой финансовая информация может описываться согласованно;
  • данные представлены в стандартизованном виде и удобны в анализе;
  • повышается прозрачность, что, в свою очередь, сокращает стоимость капитала;
  • сокращается количество ошибок в отчетах, а следовательно, повышается их качество и сокращаются сроки;
  • финансовая отчетность «глобализуется».

XBRL группа международного комитета по финансовым стандартам (IASC Foundation XBRL Team) занимается разработкой стандартизированного набора качественных, понятных и удобных электронных таксономий, которые упрощают передачу прозрачной информации в финансовые отчеты общего назначения в web-формате.

24 июня 2008 года была опубликована XBRL-МСФО таксономия (XBRL — IFRS).

Она представляет собой полное отображение МСФО (2008) в формате XBRL, используемое для передачи информации между организациями. Таксономия публикуется на тех же языках, что и стандарты МСФО, и включает документацию и разъясняющие материалы.

МСФО-таксономия 2008 года полностью пересматривает предыдущие таксономии, кроме того, контроль ее полноты и качества проводился силами специальной рабочей группы (XBRL Quality Review Team), которая состоит из экспертов, специалистов из законодательной сферы, центральных банков, финансовых учреждений и поставщиков программных продуктов.

В итоговой таксономии учтены недостатки предыдущих версий и замечания пользователей.

Эта версия обеспечивает пользователям удобные средства внесения данных, доступа к ним, сравнения и анализа.

Преимущества использования таксономии IFRS

  • расширение возможностей сравнения;
  • сокращение затрат на финансовую отчетность
  • помощь пользователям в подготовке, анализе и передаче финансовой отчетной информации;
  • устранение дублирования и повторного ввода финансовых данных для аналитических и других целей;
  • автоматизированный сбор данных;
  • большая доступность информации;
  • прозрачность международных потоков капитала.

Финансовым руководителям XBRL-требования могут показаться довольно сложными. Интерес к технологии не так уж велик, и многим, к сожалению, кажется, что внедрение потребует слишком больших усилий и что это требование — лишь очередная «регулятивная подножка», осложняющая жизнь.

Однако на самом деле интерактивные данные могут во многом помочь финансовым руководителям. Многие члены XBRL-сообществ считают, что появление новой XBRL-таксономии для международных финансовых стандартов отчетности (МСФО — IFRS) — это лучшее, что может быть на сегодняшний день для крупных компаний, входящих в список Fortune 500.

Совместное использование IFRS и XBRL приведет к повышению качества финансовой отчетности, сокращая расходы и повышая точность, а также возможности анализа информации.

Сегодня XBRL нужен не только финансовым организациям, но и инвесторам, банкам, аналитикам и другим пользователям финансовых отчетов.

Однако это дилемма курицы и яйца. Чем больше компаний будет представлять информацию формате XBRL, тем большим будет объем конкурентной информации, доступной в удобной для анализа форме. Уже имеющиеся проекты внедрения только подтверждают эффективность XBRL.

В частности, поставщики средств управления эффективностью осознают преимущества интеграции XBRL-данных в массово распространенную финансовую отчетность и пытаются делать шаги в направлении интеграции своих продуктов и XBRL.

Продвижение XBRL в западных странах

Сегодня ряд стран уже обеспечивает свои финансовые отчеты в интерактивной форме. Другие, в том числе и США, заявляют, что им это необходимо. Некоторые государства пока лишь рассматривают потенциальную возможность такого применения XBRL.

В 2007 году, на открытом заседании SEC[2] было предложено ввести обязательное использование языка XBRL для регулятивной отчетности в течение ближайших трех лет. Это правило требует от всех компаний США , выполнять финансовое раскрытие в отчетные периоды с помощью XBRL и выкладывать информацию на Web-сайты.

Такой график может показаться слишком жестким, однако американские законодатели стремятся быстрее внедрить XBRL, догоняя своих коллег в других странах.

Вопрос о том, что XBRL-представление станет обязательным, пока открыт. Сегодня на практике оно применяется в нескольких десятках компаний.

Однако желание SEC внедрить представление финансовых отчетов в XBRL-формате среди 500 крупнейших компаний СЩА очень вдохновляет. К сожалению, пока не достаточно разработаны инструменты конечных пользователей для анализа XBRL-данных.

Исходно предполагалось, что обязательным использование XBRL станет к 2008 году. Однако многое зависит от разработок внутри конкретных компаний, о тех расходах и усилиях, которые они понесут. Им необходимо разобраться в новом подходе и осознать его полезность.

Окупятся ли вложения во внедрение XBRL? Если обратиться к банковской отрасли, которая использует XBRL для отчетов FDIC (федеральная корпорация по страхованию депозитов — Federal Deposit Insurance Corporation) с 2005 года, добиваясь эффективности в 10 раз выше, чем ранее. Каковы бы ни были первичные расходы на выполнение внешних требований, они окупаются за счет тех преимуществ, которые обнаруживаются за очень короткий промежуток времени.

Публикации:

  1. Финансовая прозрачность, http://www.training.com.ua/word/k/finansovaya_prozrachnost.html.
  2. Прозрачная красота (Transparent beauty),часть 1 и 2, май 2001, Фэй Хэнсен (Fay Hansen), http://businessfinancemag.com/article/transparent-beauty-0501,
    http://businessfinancemag.com/article/transparent-beauty-part-two-series-0601.
  3. История из жизни. Путь к прозрачности (Case in Point: Road Map to Transparency), Май 2007 г, http://bpmmag.net/case_studies/case_point_map_transparency_0507/index1.html.
  4. Полезна ли технология BPM для инвесторов (Does BPM Build Shareholder Value?), Ноябрь 2005 г, Тэд Лихи (Tad Leahy), http://businessfinancemag.com/article/does-bpm-build-shareholder-value-1101.
  5. МСФО в формате XBRL для электронной финансовой отчетности (International Accounting Standards Expressed in XBRL for Electronic Financial Reporting), http://www.xbrl.org/taxonomy/int/fr/ias/.
  6. Предложение SEC. XBRL должен стать обязательным в течение 3 лет (SEC Proposal: XBRL Mandatory Within 3 Years), http://businessfinancemag.com/print/7677.
  7. XBRL продолжает развиваться. SEC заявляет о таксономиях IFRS и GAAP (XBRL given boost by SEC in IFRS to US-GAAP) convergence announcement, декабрь 2007, http://www.fsn.co.uk/channel_financial_reporting/xbrl_given_boost_by_sec_in_ifrs_to_us_gaap_convergence_announcement.htm.


[1] price/earnings ratio отношение цены акции к чистым доходам компании в расчёте на одну акцию

[2] SEC — Комиссия по ценным бумагам и биржам (США; Securities and Exchange Commission)